逸信基金在傳統(tǒng)量化投資基礎(chǔ)上,運用復(fù)雜系統(tǒng)科學(xué)規(guī)律,通過機器學(xué)習(xí)跟蹤混沌效應(yīng)、涌現(xiàn)效應(yīng)、協(xié)同效應(yīng)等復(fù)雜系統(tǒng)演化特點,開發(fā)更符合行為金融特點、更符合證券市場實際的跨市場量化投資策略。 “利用創(chuàng)新式的理念與前沿工具,為Alpha提取工作夯實地基?!?/p>
類幾何布朗運動 --- 尋找時序中的無序變化
特征提取工程 --- 通過無序變化中提取特征信號
1961年冬季的一天,羅倫茲在計算機上進行關(guān)于天氣預(yù)報的計算。他發(fā)現(xiàn)天氣變化同上一次的模式迅速偏離,在短時間內(nèi),相似性完全消失了。進一步的計算表明,輸入的細微差異可能很快成為輸出的巨大差別。
羅倫茲很快意識到這意味著完美的天氣預(yù)報只不過是一種幻想。 蝴蝶效應(yīng)對預(yù)測提出了明顯的挑戰(zhàn),因為永遠無法完全準確地知道諸如天氣之類的系統(tǒng)的初始條件。
“蝴蝶效應(yīng)”是指在一個動力系統(tǒng)中,初始條件下微小的變化能帶動整個系統(tǒng)的長期而巨大的連鎖反應(yīng)。這是一種混沌現(xiàn)象,“一只蝴蝶在巴西輕拍翅膀,會使更多蝴蝶跟著一起振翅。最后將有數(shù)千只的蝴蝶都跟著那只蝴蝶一同揮動翅膀,其所產(chǎn)生的颶風(fēng)可以導(dǎo)致一個月后在美國德州發(fā)生一場龍卷風(fēng)。
“混沌系統(tǒng)因?qū)Τ踔得舾卸憩F(xiàn)出的不可預(yù)測的、類似隨機性的運動?!?/p> 注:內(nèi)容選自《巴西的蝴蝶扇動翅膀會在德克薩斯州引發(fā)龍卷風(fēng)嗎?》---愛德華·洛倫茲
蝴蝶效應(yīng)模型 (微小的參數(shù)變化)
“這些系統(tǒng)是變化的,就是動態(tài)的,它們會隨時間而改變。盡管事物所遵循的定律不會改變,然而事物本身卻會變化。棋類游戲中有各種各樣的牌局,或者遵循萬有引力定律的棒球、行星和星系的運行軌跡,都說明了這一點:少數(shù)規(guī)則或定律能夠產(chǎn)生復(fù)雜的系統(tǒng),而且以不斷變化的形式引起恒新性(perpetual novelty)和新的涌現(xiàn)現(xiàn)象?!?/p>
“事物各組成部分之間相互作用產(chǎn)生的復(fù)雜性,遠非個體行為的疊加可以相比,這正是涌現(xiàn)現(xiàn)象的本質(zhì),即整體大于部分之和?!?/p> 注:內(nèi)容選自《涌現(xiàn)》---約翰·霍蘭德
螞蟻群落 ---科學(xué)網(wǎng)
協(xié)同效應(yīng),體現(xiàn)在處理由許多子系統(tǒng)組成的系統(tǒng),這些子系統(tǒng)可能具有完全不同的性質(zhì),例如電子、原子、分子、細胞、神經(jīng)元、機械元件、光子、器官、動物甚至人類。研究這些子系統(tǒng)的合作如何在宏觀尺度上產(chǎn)生空間、時間或功能結(jié)構(gòu)。特別是,注意力將集中在這些結(jié)構(gòu)以自組織方式出現(xiàn)的那些情況,尋找支配這些自組織過程的原則,而不管子系統(tǒng)的性質(zhì)如何。赫爾曼從物理學(xué)到社會學(xué)的各個領(lǐng)域中無序——秩序或秩序——秩序轉(zhuǎn)變的典型例子,并提出了基本概念和數(shù)學(xué)方法。
“協(xié)同效應(yīng)是兩個或多個過程相互作用產(chǎn)生的效果大于這些過程單獨使用時產(chǎn)生的累積效應(yīng)的結(jié)果。”
注:內(nèi)容選自《協(xié)同學(xué)導(dǎo)論》---赫爾曼·哈肯
螞蟻群落 ---科學(xué)網(wǎng)
指數(shù)多周期波動率分布圖
根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等 相關(guān)法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定,投資者應(yīng)為風(fēng)險識別、評估、承受能力較強的合格投資者。根據(jù)我國《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定,私募基金合格投資者的標準如下:
一、具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力,投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人:
1、凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;
2、金融資產(chǎn)不低于300萬元,或者近3年本人年均收入不低于50萬元。(前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。)
二、下列投資者視為合格投資者:
1、社會保障基金、企業(yè)年金、慈善基金;
2、依法設(shè)立并受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管的投資計劃;
3、投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員;
4、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。
二、下列投資者視為合格投資者:
1、社會保障基金、企業(yè)年金、慈善基金;
2、依法設(shè)立并受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管的投資計劃;
3、投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員;
4、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。
二、下列投資者視為合格投資者:
1、社會保障基金、企業(yè)年金、慈善基金;
2、依法設(shè)立并受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管的投資計劃;
3、投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員;
4、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。
本人/本機構(gòu)承諾:是為自己購買私募產(chǎn)品;
本人/本機構(gòu)承諾:用于投資的資金為自有資金;
個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。(前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。)
本機構(gòu)承諾:最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。
忘記密碼
您還沒有賬號?
您已有賬號?
根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等 相關(guān)法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定,投資者應(yīng)為風(fēng)險識別、評估、承受能力較強的合格投資者。根據(jù)我國《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定,私募基金合格投資者的標準如下:
一、具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力,投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人:
1、凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;
2、金融資產(chǎn)不低于300萬元,或者近3年本人年均收入不低于50萬元。(前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。)
二、下列投資者視為合格投資者:
1、社會保障基金、企業(yè)年金、慈善基金;
2、依法設(shè)立并受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管的投資計劃;
3、投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員;
4、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。
二、下列投資者視為合格投資者:
1、社會保障基金、企業(yè)年金、慈善基金;
2、依法設(shè)立并受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管的投資計劃;
3、投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員;
4、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。
二、下列投資者視為合格投資者:
1、社會保障基金、企業(yè)年金、慈善基金;
2、依法設(shè)立并受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管的投資計劃;
3、投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員;
4、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。